Introdução
“Qual livro você me recomenda ler para aprender sobre investimentos?”
Desde que comecei a ensinar sobre investimentos, essa é uma pergunta recorrente que recebo. É uma das melhores perguntas para se receber como alguém que está ensinando, pois mostra que o aluno não quer simplesmente uma resposta fácil e conveniente, mas está, minimamente, disposto a se dedicar a aprender e estudar.
O problema é que simplesmente não há esse livro. Não há um livro único, completo, que abarque todas as informações mínimas para se iniciar de forma consciente os investimentos. Não estou me referindo à um compêndio com todas as informações de finanças do mundo. Mas um livro que leve o principiante, do início, sem deixar lacunas importantes, à um ponto que ele seja suficientemente capaz de ter uma estratégia de investimentos consistente. O resultado disso é que preciso fazer recomendação de dezenas de livros, que unidos podem começar a dar esse norte ao investidor iniciante.
***********Inserir diagram de Venn cobrindo o contéudo necessário com multiplos livros cobrindo a zona importante.
O primeiro problema dessa lista é que é extensa demais e isso já a torna desanimadora para maioria. Mesmo colocando os livros em ordem e indicando o propósito de cada um, a maioria das pessoas já se sente desmotivada e acaba adiando a entrada no mundo dos investimentos.
O segundo problema é que grande parte dos livros, principalmente os introdutórios, apresenta meias verdades, omissões de informações importantes e, até mesmo, erros grotescos e mentiras. Cabe ao leitor confrontar as múltiplas informações e sua experiência para começar a destilar aquilo que á mais factível. Um trabalho errático.
Todo campo do conhecimento humano, quando bem estudado possui zonas de incertezas, ideias que não são unanimes e que ainda não estão debatidas e esmiuçadas. Entretanto, é verdade também que existe uma zona de consenso, daquilo que 90% dos que estudam o tema concordam. Foque nesta zona, não há porque se dedicar às zonas de incerteza e ao que apenas 10% da comunidade apoia. A menos, é claro que você seja um profissional da área e, ainda assim, esteja dedicado a dirimir essa dúvidas. Mesmo para os profissionais, em sua maioria, se dedicar ao que já está bem sacramentado é bem mais inteligente. Raro são os profissionais que precisam estar atualizados no limite da vanguarda e inovação em seu ramo. Se você está lendo esse livro, muito provavelmente deve focar nos 90%.
*************************Insert foto 90%x10% e onde focar.
Portanto, será este o objetivo do livro, fornecer um guia único necessário para investir com base e conhecimento sólido, focando naquilo que é consenso para maioria da área e naquilo que é aplicável na estratégia da maioria dos investidores.
Como está estruturado esse texto
É preciso simplificar até o limite do oportuno sem perder o que é essencial ao aprendizado. Seria pouco oportuno escrever uma só pagina com instruções de onde investir. Por mais que esta página contivesse o melhor plano de investimentos do mundo, não seria efetiva por 2 motivos:
1 – Não existe plano universal de investimentos – apesar de alguns se aproximarem de algo assim. Similar a uma dieta ou a prescrição de um medicamento, o plano de investimentos deve ser desenhado baseado nas necessidades individuais da pessoa. Ainda, para um mesmo individuo este plano mudará em diferentes etapas e situações de vida. O único jeito de fazer isso é com um consultor de confiança (algo muito difícil de achar) ou desenhando seu próprio plano baseado em um esqueleto fundamental e seu conhecimento. Para isto é necessário conhecimento mínimo de finanças e economia. Ainda que se deseje terceirizar esta tarefa contratando alguém, você necessitará de um conhecimento mínimo para poder julgar e avaliar o trabalho do consultor. Portanto, simplesmente escrever uma página com as regras de um plano de investimentos seria inútil sem o conhecimento basal que sacramenta esse plano. Ou seja, é preciso compreender o plano e as ideias que o originaram.
2 – Será preciso defender seu plano. Hoje, em especial com a febre dos investimentos, do neurocirurgião ao seu amigo que compra duas ações e precisa fazer um post no Instagram, todos tentarão dar pitacos na sua carteira de investimentos, munidos de todo o conhecimento que 1 livro de autoajuda e 6 meses de mercado pode lhes dar. É preciso ter conhecimento dos princípios fundamentais que regem os investimentos para poder defender seu plano de investimento e ativos escolhidos. Ou, até mesmo, para reconhecer uma boa ideia dada por alguém e incorporá-la em sua carteira, ou ajustar seu plano. Mais uma vez, comandos simples de investimento em uma só pagina, infelizmente, não serão suficientes para o sucesso de longo prazo da sua carteira.
Há diversos outros motivos pelos quais escrever aqui simplesmente uma receita para investimento não funcionaria, como, por exemplo, a própria operacionalização que, para quem está começando, é complicada, a incapacidade de sequer compreender o plano em si, a incapacidade de suportar as quedas e volatilidade sem um entendimento profundo da origem do plano, etc. Entretanto, os dois motivos acima são, a meu ver, os mais pragmáticos e diretos.
Ainda assim, o objetivo deste texto não é ser exaustivo com relação a todo o conteúdo de finanças do mundo, isto seria impossível e muito provavelmente inútil. O excesso de informação torna impossível encontrar o que realmente é util. O objetivo, mais uma vez, é dar as ferramentas suficientes necessárias para criar, gerir e avaliar um plano de investimentos. Simplificando ao máximo possível essas ideias até o limite de não perderem sua essência e nem um pouco a mais,
***********************Insert imagem de curva de otmização
EM CONSTRUCAO